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Geldberater antwortet
Darauf achten, dass die Gebühren die Rendite nicht auffressen

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In meinem Depot habe ich seit Jahren den «UBS Strategy Fund Fixed Income». Was halten Sie von dem Fond und den Kosten? Gibt es eine Alternative auf Basis ETF in Franken mit Ausschüttung? R.H.

Ja. Der UBS Strategy Fund Income mit ISIN-Nummer LU0039343222 ist ein aktiv verwalteter Strategiefonds, der das Kapital breit diversifiziert hauptsächlich in erstklassige Anleihen und Geldmarktinstrumente investiert. Genutzt werden auch Obligationen in Fremdwährungen, allerdings werden die Fremdwährungen gegenüber dem Franken weitergehend abgesichert.

Allerdings ist die Performance des Fonds in den letzten Jahren enttäuschend. Darum würde ich ihn nicht halten. Gemäss Factsheet betragen die jährlichen Kosten, die dem Fonds verrechnet werden, 1,2 Prozent. Dies ist eine Grössenordnung, wie sie bei aktiv verwalteten Strategiefonds üblich ist, schmälert aber Ihre Rendite.

Wenn Sie keinen aktiv verwalteten Fonds mehr wünschen und eine Ausschüttung möchten, können Sie passiv verwaltete Instrumente nutzen wie den «iShares Core CHF Corporate Bond (CH) ETF» mit ISIN-Nummer CH0226976816 und tiefen Gebühren von 0,15 Prozent pro Jahr und den ausschüttenden Geldmarktfonds «Pictet CH – Short-Term Money Market CHF – P dy» mit ISIN-Nummer CH0011292312 und Gebühren von 0,14 Prozent. Da bei Franken-Obligationen und -Geldmarktpapieren die Renditen gering sind, sollte man bei entsprechenden Fonds auf tiefe Gebühren achten.